Home » 理財 » ETF介紹 » PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Trs ETF / PIMCO 25年期以上零息美國公債指數ETF (美股代號: ZROZ)

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ZROZ 成立於2009/10/30,主要投資地區為美國,投資標的為長期債券,以追求 BofA Merrill Lynch Long US Treasury Principal STRIPS Index 績效為目標。

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(source: https://unsplash.com/collections/curated/120)

Pimco 20+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index Fund (NYSEArca: ZROZ),追蹤的指數為BofA Merrill Lynch Long Treasury Principal STRIPS Index,採用的是取樣追蹤方法,所以未必會和指數貼近,費用率為0.15%,競爭對手是iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond Fund (NYSEArca: TLT)和Vanguard Extended Duration Treasury ETF (NYSEArca: EDV)。名稱中的coupon是利率的意思,zero coupon bonds就是零票息債券,到期前不支付任何利息,到期時支付面額,如果投資人以面額折價買入,價差就是獲利。而指數中的STRIPS(Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities)是美國財政部自1985年起,發行時把中長期國債拆分,意思是註冊的證券本金和利息的分離交易。(source)

 

主要追蹤指數為 BofA Merrill Lynch Long US Treasury Principal STRIPS Index,持有長期債券20支,年週轉率 23%,低於該類別平均 27%。

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基本資料 (資料更新日期 2016年9月26日):

  • 總資產 (Total Assets): US$ 178.92 mil
  • 平均成交量 (Avg Vol.): 50,784
  • 12個月配息率 (12-Mo. Yield%): 2.55%

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每年毛費用率 (Gross Expense Ratio) 為 0.16%,沒有扣除額,投資人實際要付出的淨費用率 (Net Expense Ratio) 為0.16%。

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平均折溢價 (Prem/Discount):

  • 年初至今: +0.11%
  • 2015年: +0.04%

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平均有效存續期間 (Avg Eff Duration): 27.43年

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債券評級分佈: AAA 100%

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Morningstar 資料沒有更新,改用 http://www.etf.com/ZROZ 的資料

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債券持有期間:

  • 20到30年: 100%

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自 2009年10月成立以來,績效表現如下:

  • 年化報酬率: 12.15% (通膨調整後為 10.4%)
  • 若2009年12月投入 $10,000 (配息再投入),到2016年9月資產預估為 $21,895 (通膨調整後為 $19,665)

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(Portfolio 1 = ZROZ)

 

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(圖示: 藍線為 ZROZ;紅線為 S&P 500)

PS: 資料來源 Portfolio Visualizer

 

2009年至2016年間有三年是負報酬,分別是 2009年、2013年和2015年。

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(圖示: 藍線為 ZROZ;紅線為 S&P 500)

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